METROazars Group, la firma de contabilidad utilizada por el gigante de las criptomonedas Binance Holdings Ltd. y otros grandes actores de la industria para garantizar sus activos en reserva, ha detenido todo el trabajo para los clientes de criptomonedas, lo que supone un gran golpe para una industria que busca reforzar la confianza. tras el colapso de FTX.
La firma francesa suspendió el trabajo para las firmas de criptomonedas debido a indicios de que los informes de “prueba de reservas” que había publicado hasta ahora no habían tranquilizado a los mercados, según un correo electrónico de la firma visto por Bloomberg News. La firma también estaba preocupada por el intenso escrutinio de los medios, decía el correo electrónico.
“Mazars ha indicado que detendrá temporalmente su trabajo con todos sus clientes criptográficos a nivel mundial”, dijo un portavoz de Binance en un comunicado a Bloomberg News el viernes. “Desafortunadamente, esto significa que no podremos trabajar con Mazars por el momento”. Un portavoz de Mazars dijo que la empresa emitirá un comunicado a su debido tiempo y se negó a hacer más comentarios.
La decisión es un revés para una industria que ha estado tratando de reforzar su credibilidad entre los inversores tras el colapso de la criptobolsa FTX, que ha sido acusada de malversar los fondos de los clientes. Los auditores se han enfrentado a una reacción similar en las últimas semanas, dado que FTX mismo había contratado dichos servicios antes de su colapso que aparentemente no detectaron ninguna señal de advertencia.. Las criptomonedas cayeron después del informe, con Bitcoin cayendo hasta un 2,7% en las primeras operaciones de Europa. BNB, el token nativo de Binance Smart Chain, cayó hasta un 4,5%.
Mazars, con sede en París, ha estado a la vanguardia de la prisa de la criptoindustria por realizar informes de prueba de reservas para empresas como Binance y otras grandes bolsas, incluidas Crypto.com y Kucoin. Un portavoz de Crypto.com dijo que “seguiría colaborando con firmas de auditoría acreditadas en 2023”, mientras que Kucoin no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. Un sitio web que aloja los informes de Mazars para criptoclientes está actualmente inactivo.
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Los informes de prueba de reservas se han sometido a escrutinio porque no son comparables con una auditoría completa, ya que solo muestran los activos de una empresa, no sus pasivos, y en su lugar sirven como instantáneas en el tiempo que dicen que la información proporcionada por los clientes se verifica en general.
Estas revelaciones no lograron calmar a los inversores, y muchos optaron por retirar sus tokens de los intercambios por temor a nuevas implosiones. En las últimas dos semanas, se han retirado $ 554 millones netos en monedas estables y más de $ 2 mil millones en Bitcoin y Ether de los intercambios centralizados, según datos de CryptoQuant, aunque esto se ha estabilizado en gran medida en comparación con los retiros masivos vistos cuando FTX colapsó a principios de Noviembre.
“No está claro hasta dónde podría llegar el contagio de la solvencia, y la prueba de reservas no es lo mismo que la prueba de solvencia”, dijo Simon Taylor, jefe de estrategia y contenido de la criptoempresa Sardine. “El problema con FTX era que, si bien tenía reservas, esas reservas estaban enormemente sobrevaluadas en relación con su riesgo en un escenario de corrida bancaria”.
El portavoz de Binance dijo que el intercambio está explorando cómo podría proporcionar transparencia adicional sobre sus reservas en los próximos meses.
El sector de las criptomonedas se ha visto afectado durante mucho tiempo por la falta de estándares de auditoría establecidos, cuyas consecuencias quedaron al descubierto en el reciente desmoronamiento de FTX. El cofundador y ex director ejecutivo de la bolsa, Sam Bankman-Fried, fue arrestado esta semana en las Bahamas y enfrenta cargos civiles y penales en los EE. UU. por fraude electrónico, entre otras acusaciones.
John J. Ray, nuevo director ejecutivo de FTX, dijo a los legisladores estadounidenses el martes que el difunto intercambio había utilizado el software de contabilidad QuickBooks para tratar de realizar un seguimiento de sus finanzas, un sistema que dijo que era totalmente inadecuado para una empresa de su tamaño.
Leer: El colapso de FTX pone a los auditores en el punto de mira de los clientes y los reguladores
FTX había contratado previamente los servicios de auditoría de Armanino LLP y Prager Metis CPAs LLC. Ray dijo que FTX aún tenía que pasar por la auditoría reciente de Armanino de los libros de la empresa, y agregó: “Tenemos que revisar los libros y registros y ver las auditorías en sí mismas y ver qué tan completas fueron para ver si la auditoría habría elegido todo lo que vemos. Ciertamente vamos a ver las divulgaciones de partes relacionadas que se encuentran en esas auditorías, ya sea que haya notas al pie o excepciones”.
¿Miedo a las criptomonedas?
Muchas empresas de criptomonedas han argumentado que les costó contratar auditores en la parte superior de la cadena alimenticia para que revisaran sus libros con mayor profundidad, debido en parte a la imagen empañada de la industria como vector de lavado de dinero y otros comportamientos fraudulentos. Varias empresas se han comprometido a publicar auditorías completas a su debido tiempo, incluida Binance.
“Muchas firmas de auditoría tienen miedo de trabajar con negocios de criptomonedas”, dijo el director ejecutivo de Binance, Changpeng “CZ” Zhao, en una entrevista el jueves en CNBC. Cuando se le preguntó por qué Binance no ha contratado a un auditor Big Four, un apodo que se refiere a las empresas de contabilidad más grandes PwC, Deloitte, EY y KPMG, Zhao agregó que esas empresas “ni siquiera saben cómo auditar los intercambios de cifrado”.
Las cuatro firmas rechazaron o no respondieron a las solicitudes de Bloomberg News para ser entrevistadas.
Los críticos han señalado que, si bien puede ser un desafío, no es imposible que las empresas de criptomonedas obtengan auditorías completas. Coinbase, el intercambio que cotiza en bolsa con sede en EE. UU., trabaja con Deloitte para sus estados auditados anuales.
“En los últimos años, hemos visto a más auditores desarrollar su práctica para atender los desafíos únicos que enfrentan las criptoempresas”, dijo Maya Zehavi, un inversionista ángel en criptomonedas. “Es una pena que las normas comerciales ofuscadas que se han convertido en el estándar para los intercambios en el extranjero arruinen el acceso de las empresas criptográficas legítimas para obtener una auditoría profesional”.
Otros se han quejado de una falta histórica de experiencia entre los auditores de primer nivel sobre cómo analizar las transacciones de blockchain y los criptoactivos. Jean-Marie Mognetti, director ejecutivo de la empresa de gestión de criptoactivos CoinShares, describió varias dificultades para que Deloitte realizara una auditoría de sus libros en 2017.
“Siempre ha sido difícil para ellos ponerse al día, porque la gente que tienen en casa realmente no tiene las habilidades”, dijo Mognetti en una entrevista. El proceso requirió una cantidad significativa de capacitación por parte de CoinShares para enseñar a los auditores de Deloitte cómo examinar adecuadamente los libros de una criptoempresa, dijo, y luego el informe se transmitió a numerosos socios en el extranjero debido a la preocupación por la reputación de la empresa.
Al año siguiente, el equipo de Deloitte a cargo de CoinShares como cliente fue entregado con nuevo personal, lo que significa que CoinShares tendría que comenzar la capacitación nuevamente, dijo Mognetti. CoinShares ahora trabaja con Grant Thornton para su auditoría anual. Un portavoz de Deloitte se negó a comentar sobre la declaración de Mognetti.
Insuficiente
En última instancia, sigue existiendo el consenso de que los informes de prueba de reservas son insuficientes, incluso como un trampolín para las empresas criptográficas ansiosas por mostrar su salud financiera.
“Si, por ejemplo, hay diferentes partes que tienen reclamos sobre estos activos, eso podría no necesariamente salir a través de un informe de prueba de reservas y, de manera similar, eso no analizaría el entorno de control interno de estas empresas”, dijo. Esther Mallowah, jefa de política tecnológica en ICAEW, un organismo profesional mundial para contadores públicos. “Es un comienzo y es mejor que nada, pero no creo que brinden la imagen completa que necesitan los inversores”.
Un informe publicado el jueves por el grupo industrial UK Finance incluyó sugerencias de que, como primer paso, se debería exigir a las criptoempresas que cumplan con los estándares locales de contabilidad y auditoría establecidos en las llamadas reglas de activos de clientes, que se fortalecieron después de la crisis financiera de 2008. “Esto proporcionaría un marco para la identificación de los activos de los clientes, la segregación y protección, la reconciliación y el registro y el título legal”, dijo el grupo.
— Con la asistencia de Anna Irrera, Sidhartha Shukla y Philip Lagerkranser.
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